金融界网站讯 受多重利好因素影响，光伏概念近期持续走强。12月25日，光伏板块再度全面飘红，A股市场光伏产业链个股现涨停潮，固德威、东方日升、亿晶光电、天沃科技、豫能控股等涨幅超10％。环保新能源综合服务商东旭蓝天（000040.SZ）上午盘中触及涨停，随后股价小幅下挫，临近午间收盘，该股维持强势态势，拉升封板。截至下午收盘，报3.43元/股，涨幅9.94％，成交额3.94亿元，换手率11.05％，主力资金净流入1.02亿元。
市场人士纷纷看好光伏行业，认为在多重利好因素共振之下，板块业绩进入爆发期。此外，光伏在“补贴时代”估值长期受到压制，而在无补贴平价上网的驱动下，行业未来成长空间清晰，估值有望得到系统性提升，这成为驱动板块上涨的核心逻辑。数据显示，截至12月25日，wind光伏指数12月以来上涨20.89％，创历史新高，今年以来涨幅高达80.57％。
更重要的是，光伏行业正迎来更多政策红利。刚刚闭幕的中央经济工作会议将“做好碳达峰、碳中和工作”列为2021年的重点任务之一，并提出要抓紧制定2030年前碳排放达峰行动方案，支持有条件的地方率先达峰。更有“十四五”规划提升可再生能源比重、各国提升碳减排战略高度的确定性趋势。多家机构预计，“十四五”新能源规划目标对于光伏行业最直接的影响是新增装机容量或超预期。
而短短1个月，已有众多投资机构把目光瞄准了光伏行业龙头公司。专注于长期价值投资的高瓴资本先后增持通威股份、隆基股份，12月连续2次大手笔布局A股光伏板块，使其再次成为市场关注的焦点。
不可否认的是，光伏板块的爆发绝非一夜之间，这个曾经依靠政策补贴的行业已经逐步走向商业化。光伏主题ETF相关基金经理指出，国家政策层面对光伏行业给予充分的支持，平价上网已经实现，行业正在迎来供需两旺、量价齐升的爆发式发展阶段。光伏本身作为顺应产业趋势的优质赛道，在政策与资本的共振下有望持续保持高景气度。此外，光伏产业链国内话语权占优，“卡脖子”风险较小，不存在设备和零组件断供、产业链外迁等风险，确定性高于半导体、信创（信息技术应用创新产业）、消费电子等领域。
据悉，东旭蓝天深耕光伏多年，截至2020年6月末，公司所拥有的光伏电站并网装机量已超1GW，共计54座电站，遍布全国10多个省市地区，累计发电量6.8亿度，超发3000万度，资产管理水平和运维效率持续提升。目前，公司已建成电站批复电价维持20年不变，可带来持续稳定的业绩保障，是重要的“压舱石”资产。
此外，今年9月，东旭蓝天与央企国电投旗下子公司吉电股份签署合作协议，实现在光伏、风电等新能源项目上的强强联合、优势互补和合作共赢，拟达成2-3GW新能源项目的合作目标。近期，东旭蓝天还与国电投、吉电股份旗下子公司吉林吉电对汪清70MW平价光伏发电项目进行联合开发建设，这是与吉电股份战略合作的首个落地项目。
受益于行业景气度提升加之国资助力，东旭蓝天价值重估或开启新一轮行情。根据过往股价走势来看，该股中长线严重超跌，在光伏热点板块的助力下有率先补涨需求。数据显示，股价较年内最高价回撤24.78％，远远落后同期上证指数。目前，东旭蓝天蛰伏于底部区域，在光伏板块中处于估值洼地。截至12月25日，该股市净率（PB）仅0.39倍，具备一定的估值优势，有望迎来新一轮估值修复行情。
